家族使命与边界
明确共同价值、资本使命、成员角色、决策权限与冲突处理机制。
SINGLE FAMILY OFFICE · SINGAPORE
把财富从一张
资产表，升级为
跨代运行系统
真正的家族办公室连接投资决策、家族治理、风险控制、税务与合规、下一代培养和社会影响。税务激励可能是结构的一部分，但不是全部目的。
FAMILYCAPITAL · PURPOSE · LEGACY投资委员会家族宪章风险与合规下一代培养慈善与影响力
THE DISTINCTION
家族办公室、基金载体与税务激励，是三件相连但不同的事
家族办公室是服务一个家族的治理与运营平台；基金载体承载投资资产与策略；13O / 13OA / 13U是符合条件的基金税务激励。只有把三者边界画清楚，结构才可解释、可维护。
FAMILY OPERATING SYSTEM
五个系统同时成立
家办才不是空壳
财富保值、家族传承与专业管理需要落到可执行、可记录、可复核的治理模块。
治理与授权
建立家族委员会、投资委员会、保留事项、报告与复核节奏。
投资政策与风险
形成风险预算、资产配置、流动性、集中度和管理人选择框架。
人员与运营实质
配置合适的投资专业人员、服务商、记录、系统与持续本地支出。
传承与下一代
把教育、接班、慈善与所有权安排纳入长期治理，而非临时补充。
MAS CRITERIA LAB · OFFICIAL 2026
13O 与 13U
动态门槛阅读器
选择计划并调整指定投资资产规模，查看 MAS 公布的核心经济条件。此工具用于理解规则，不构成资格评估或税务意见。
达到公开 AUM 起点S13O / S13OA
公开最低门槛
至少 1 名非家族成员
随 AUM 分层
取较低者，投向符合类别的指定投资
共同要求包括：投资专业人员须符合职能、薪资与投入时间要求，并在激励期内为新加坡税务居民；基金须在 MAS 持牌金融机构维持私人银行账户。完整定义与例外以 MAS 文件为准。
WHAT “TAX EXEMPTION” MEANS
不是所有收入免税
而是符合条件的指定所得
13O / 13U 的逻辑，是对获批基金由新加坡基金管理安排产生的指定投资中的指定所得给予所得税豁免，并持续满足条件；不是对家族、公司或所有资产进行“一键免税”。
新加坡在岸结构起点
- 指定投资 AUM：S$20M
- 2 名合资格投资专业人员
- 至少 1 名非家族成员
- 适用分层本地支出、资本部署与银行账户要求
更高资产规模结构
- 指定投资 AUM：S$50M
- 3 名合资格投资专业人员
- 至少 1 名非家族成员
- 同样适用持续运营与经济条件
名称更新：13R 已重编号为 13O，13X 已重编号为 13U。评估应采用主管部门当前公布的门槛与持续条件，不应依赖旧标准或“保证免税”表述。
BUILD IN THE RIGHT ORDER
从家族问题出发
而不是从产品出发
每一步都应留下决定、责任人、文件与复核证据。
- 01
家族诊断
资产、成员、法域、流动性、风险、继任与慈善目标。
- 02
治理蓝图
家族宪章、委员会、授权矩阵、冲突与退出机制。
- 03
结构论证
比较公司、VCC、信托、有限合伙与第三方管理方案。
- 04
税务与监管评估
由适格律师、税务和基金专业人士确认 13O/13U 与牌照边界。
- 05
设立与运营
实体、账户、人员、服务商、投资政策、系统与文件落地。
- 06
年度治理
持续监测经济条件、投资记录、申报、风险与家族变化。
MYTH / REALITY
家族办公室最容易被误读的四件事
“设家办就一定拿 EP / PR”
工作准证与永久居民申请由主管部门按独立规则和真实个案审查，不得与税务激励或投资规模等同。
“投资收益全部免税”
豁免范围受指定所得、指定投资、批准条件与持续合规约束。
“SFO 完全不受监管”
为单一家族管理资产的 SFO 可能在特定范围内适用牌照豁免，但公司、税务、反洗钱、雇佣和其他义务仍须逐项核验。
“结构搭好就结束”
人员、本地支出、资本部署、银行账户、投资记录与年度治理都需要持续维护。
PRIMARY SOURCES
所有关键规则
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FAMILY OFFICE ARCHITECTURE SESSION